הדגל עוצב על ידי רוי גרונברג (Roy Grönneberg) וביל אדמס (Bill Adams) בשנת 1969, כדי לציין 500 שנה להעברת השליטה באיים מנורווגיה לסקוטלנד.
הוא הוכר רשמית על ידי חצר הלורד ליון ב־1 בפברואר 2005. חצר הלורד ליון היא הגוף העליון שאחראי על סמלים ודגלים בסקוטלנד; זה חלק מתחום ההרלדיקה (ההרלדיקה היא חקר והסדר של סמלים משפחתיים וציבוריים). הדגל אומץ על ידי מועצת איי שטלנד ב־13 בדצמבר 2006, ונקבע יחס רוחב־אורך של 3:5.
הצבעים של הדגל לקוחים מצבעי דגל סקוטלנד, אך הצורה היא של צלב נורדי (צלב אופייני למדינות הצפון). זה נועד לסמל את הקשר ההיסטורי של האיים לנורווגיה.
התושבים מניפים את הדגל בשימוש יומיומי על כלי שיט ועל בתיהם, כסמל לזהות המקומית של האיים.
בשנת 2007 הוקם לראשונה "יום דגל שטלנד" ביום אמצע הקיץ, 21 ביוני, במטרה לחגוג את "כל הדברים שהם שטלנד".
הדגל דומה לדגל הלא רשמי האיסלנדי ה"הוויטבלאין" שהיה בשימוש בתחילת המאה ה־20 על ידי תנועות לאומניות באיסלנד, ונזנח מאוחר יותר בגלל דמיון לדגל של הצי היווני. כמו כן צורתו זהה לדגל פינלנד, רק שבשניהם הצבעים הפוכים.
הדגל נוצר ב־1969 על ידי רוי וביל. הוא נועד לציין 500 שנה מאז שהאיים עברו מנורווגיה לסקוטלנד.
בשנת 2005 אישרה אותו חצר הלורד ליון. חצר זו דואגת לדגלים וסמלים.
מועצת איי שטלנד אימצה את הדגל ב־2006.
הצבעים של הדגל הם כמו דגל סקוטלנד. הצורה היא צלב נורדי. צלב נורדי הוא צורה של צלב שמופיעה בדגלים של מדינות הצפון.
התושבים מניפים את הדגל על בתים ועל סירות. הם משתמשים בו כסמל לזהות של המקום.
בשנת 2007 התחיל חג בשם "יום דגל שטלנד" ב־21 ביוני, כדי לחגוג את הדברים של שטלנד.
הדגל דומה לדגל ישן של איסלנד ולדגל של פינלנד, רק שהצבעים בשניהם שונים.
תגובות גולשים