מכשיר פיננסי

מכשיר פיננסי הוא כינוי לחוזים כספיים שמטרתם להשגת מימון למנפיק ותשואה לרוכש. למשל, הנפקת מניה מביאה לחברה מזומנים, והרוכש עשוי לקבל דיבידנד.

בתקן חשבונאות בינלאומי 32 הוא מוגדר כחוזה שיוצר נכס פיננסי בישות אחת והתחייבות פיננסית או מכשיר הוני בישות אחרת. נכס פיננסי, משהו שיכול להביא כסף או זכויות לקבלת תשלומים. התחייבות פיננסית, חוב שהישות חייבת לשלם. מכשיר הוני, חלק בבעלות בחברה.


דוגמה למכשירים נפוצים: מניות, תעודות סל, אופציות וחוזים עתידיים. כל אלה יכולים להיות צמודים למדד, למשל מדד תל אביב 35. בארץ מכשירים פיננסיים נסחרים ב, ואופציות וחוזים עתידיים בשוק המעו"ף.


מכשיר פיננסי מורכב כולל שני חלקים: מרכיב הוני ומרכיב התחייבותי. דוגמה היא אג"ח להמרה, איגרת חוב שניתן להמיר למניה בתנאים מסוימים. אם התנאים מתקיימים, המנפיק מחשב את מרכיב ההתחייבות לפי איגרת חוב דומה ללא מרכיב ההמרה. המרכיב ההוני מהווה ערך שייר. בספרי המנפיק זה מוצג כשני מרכיבים; בספרי הרוכש זה מוצג כנכס אחד.

מכשיר פיננסי הוא חוזה כסף בין שני צדדים. המנפיק מקבל כסף, והרוכש מקווה לקבל תשואה.

מניה נותנת כסף לחברה ולעיתים דיבידנד. בתקן חשבונאות 32 אומרים: בצד אחד יש נכס פיננסי, בצד השני חוב או בעלות. נכס פיננסי, משהו שמביא כסף בעתיד. חוב, חייבים להחזיר כסף. בעלות, חלק בחברה.


דוגמאות קצרות: מניות, תעודות סל, אופציות וחוזים עתידיים. הם יכולים להיות קשורים למדד כמו תל אביב 35. בארץ מכשירים נפוצים נסחרים ב, ואופציות וחוזים עתידיים בשוק המעו"ף.


מכשיר מורכב יש בו שני חלקים: חלק של חוב וחלק של בעלות. דוגמה פשוטה היא אג"ח להמרה, חוב שניתן להחליף במניה. אם ההמרה אפשרית, המנפיק מפריד בחשבונות את חלק החוב. אצל הרוכש זה נראה כנכס אחד.